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诺基亚这两步棋瞄准的不是短期订单，而是AI时代的光学网络主导权。6月中旬，诺基亚在不到48小时内连续放出两条重磅消息： 一是6月16日宣布宾州Allentown工厂光子芯片先进封装产能扩10倍； 二是6月18宣布与t3 Broadband、Aureon合作，在北达科他到芝加哥之间落地一条初始100 Tb/s、可扩展至400 Tb/s的超高容量光传输网络。 这两件事放在一起看，就不是简单的产能扩张+项目落地，而是诺基亚在AI基础设施赛道的一次系统性布局。核心逻辑是：把供应链安全和真实商用验证同时抓在手里。 1、Allentown扩产：美国AI光网络的“本土化”底牌 Allentown工厂目前是美国少数能把光子芯片封装成光模块的设施，全球半导体先进封装（ATP）里美国占比还不到2%。诺基亚这次投3000万美元（含CHIPS法案支持），目标是把产能拉到现在的10倍，新产能Q3末就能用。 这不是简单的“扩产”，而是在关键赛道建立本地制造能力。AI数据中心对光模块的需求爆炸式增长，但供应链高度依赖亚洲。诺基亚这一步，既能响应美国政府对关键技术本土化的诉求，又能降低未来给美国hyperscaler供货时的地缘和关税风险。 更重要的是，它和诺基亚正在推的“AI原生网络”战略高度匹配——光模块功耗更低、集成度更高，直接服务于下一代AI集群对能效和带宽的极致要求。执行官Justin Hotard直接把这事定义为“对AI超级周期的直接投资”。 2、Aureon项目：把技术验证变成可复制的商业模板 北达科他到芝加哥这条超高容量光传输网络、初始100 Tb/s、可扩展400 Tb/s，用的是诺基亚1830 GX平台+1.2T ICE7相干光学。 这条路线的意义，个人对方搜索验证很有可能是北美“第一个”100 Tb/s+项目，也是真实AI数据中心开发项目驱动的商用落地。 当前北美DCI市场正处于从“城域高纤芯并行”向“长距单纤超高容量”切换的阶段。Dell’Oro数据显示，2025年光学传输市场同比增长10%到160亿美元左右，DCI相关收入同比大增约40%。2026年整体市场还会继续高增，而DCI增速会明显高于平均。 诺基亚这次把最新一代相干光学和C/L波段技术真正用在AI负载场景下，等于给市场打了一针强心剂：我们的方案在真实高负载环境下是work的。这对后续拿类似中西部走廊项目、甚至hyperscaler的scale-across DCI订单，参考价值非常大。 3、和Ciena的对比：诺基亚正在补最关键的一环 在DCI这个细分赛道，Ciena长期是领跑者，WaveLogic系列在hyperscaler里的渗透率更高，纯光学专注度也更强。 但诺基亚通过Infinera收购补齐了相干引擎和垂直整合能力后，差距正在缩小。 这次Allentown本土产能+真实北美DCI落地案例，相当于同时补了供应链安全和商用验证两个Ciena相对薄弱的环节。Ciena更像“技术纯玩家”，诺基亚则是“技术+制造+生态”组合拳。长远看，在美国市场这种组合可能更有竞争力，尤其当hyperscaler和运营商越来越在意供应链多元和本地化的时候。 4、对诺基亚Optical Networks的真实影响 光学网络已经是诺基亚Network Infrastructure里增长最快的板块。Q1 Optical Networks同比+20%，AI&Cloud订单贡献明显。公司已经把光学+IP网络的2026年增长目标上调到18-20%。 Allentown扩产解决的是“能不能供得上”，Aureon项目解决的是“别人愿不愿意买”。 两者叠加，对后续订单转化是实质性利好。尤其是北美DCI这块高毛利、增长快的市场，诺基亚如果能持续拿下类似参考案例，Optical业务在公司整体盈利中的权重会进一步提升。 当然，竞争依然激烈。Ciena不会轻易让出份额，hyperscaler自己做可插拔模块的趋势也在继续。但诺基亚现在至少在“美国本土+真实AI场景验证”这两个维度，拿到了比较清晰的差异化标签。 更长远这是为2027-2028布局: 诺基亚这两步棋，本质上是在为AI时代的光学网络主导权下注。 Allentown是产能和供应链的长期布局，Aureon是技术和市场的短期验证。 两者结合，传递出一个清晰信号：诺基亚不只想卖设备，更想成为AI基础设施里“关键组件+可靠交付”的系统性玩家。 对行业来说，这类动作会进一步加速北美DCI（数据中心互联）向更高容量、更低功耗的方向演进，也会倒逼其他玩家在本土制造和真实场景验证上跟进。 对诺基亚自身来说，如果后续能把这种“产能+验证”的组合持续复制，Optical Networks业务大概率会成为其在AI周期里最确定的增长曲线之一。 这不是一两个项目的故事，而是诺基亚在光学赛道从“参与者”向“重要玩家”转变的阶段性标志。
Zhaozhao给我说没有海来阿木的票了 我在门口听了一会 结果他自己进去了？真的不是姐妹了 @0xzhaozhao https://t.co/4pqNTAhfWY
你们是早上洗头 还是晚上洗头 还是洗澡洗头一起？ 每次最怕临时约饭 可能要洗个头画个妆 差不多需要40-60分钟 成都吃饭基本在南边 到南边要1-1.5小时 来回2-3小时 加上吃饭半天时间没了🤣
😂说的好像7*24小时交易的美股，是包皮独创一样。 包皮要让全球炒美股的人都365天24小时都不休息加班吗😧。 这jb不就是炒币人的一天吗🤮
AI时代最重要也最神秘的规则：波兰尼悖论 “我们知道的，远比我们能说出来的多。” We can know more than we can tell. 这是哲学家迈克尔·波兰尼的一个理论，被各路AI大牛反复引用。 AI现在迭代速度极快，它们可以懂得所有人类书本上艰深知识，瞬间破解各种数学难题，完成各种艺术创造，但有一种能力它们现在没有，将来也不会有：默会能力。 “默会能力”（Tacit）——它溶解在肌肉记忆、直觉和无数次试错的生命体验中。它抗拒被提取，拒绝被编码，更无法被标准化地写进教材，更无法被AI抓取学习。 AI的本质，是吞噬并计算一切“可言说、可编码”的显性知识。当所有的规则、数据、理论和套路都被大模型瞬间掌握，甚至以超越人类百万倍的速度输出时，人类的优势在哪里？就在这些无法被编码，“只能意会不能言传”审美与品味中。 AI可以写出符合所有修辞法则的诗句，却无法体会雨夜街头独自徘徊的落寞； AI能穷尽商业模型的所有推演，却无法拥有在混沌局势中力排众议拍板的魄力。 在AI时代，所有能被清晰表达、步骤化和标准化的技能，都将廉价；而真正昂贵的，只有审美、品味与直觉。 你看了一万本文学作品，你比不过AI，但是你对文学的审美与口味是独一份。 波兰尼悖论在AI时代给我们的最大启示是：不要试图在“计算”上战胜机器，而要去拥抱那些无法被计算的“默会”。在这个算法试图将一切量化、编码的时代，锻炼自己那无法言说的品味、直觉与真实的生命体验，这是我们生而为人最高贵特权和最珍贵的能力。 提高审美、提升口味、强化直觉。
Hold $BTW 、 o1-exchange:native 、 $M 、币安人生、Aster，等待去月球！ 也许漂泊是我们的宿命， 也许明天依然没有绽放， 但万千坎坷总有尽头， 乾坤未定！ 在成都看海来阿木的演唱会ing， 感觉瘦了之后， 越来越0的画风了🙊 https://t.co/mBOiTznjis
That’s a misconception: $SIVE is the laser supplier for next gen architectures, not just CPO scale up. Pluggable, scale out CPO, scale up CPO, NPO, etc. - Sivers and $JBL went god-mode and developed 1.6T optical transceivers with CW lasers. Effectively designing around the EML bottlenecks, and even made things more power efficient. From quotes from Jabil management they created a “relatively dramatic moat”. So for the next gen of 1.6T pluggable transceivers, Sivers seems immediately used. Markets missed this nuance too: after Jabil’s announcement, other pluggable players reached out, and SIVE is working with them now (prob codevelopment, qualification stage). There’s not too many players that build optical transceivers that aren’t vertically integrated like Lumentum (think: Innolight/eoptolink, and maybe others). So these are active developments, just not public material yet and could be a new press release anytime. - for CPO scale out which happens H2 2026 onward like $POET, $SIVE is a laser supplier for those players. - scale up CPO is h2 2027, from Ayar and Nvidia’a NVLink CPO ecosystem and that’s the main volume ramp across optical players. But this is where $SIVE looks like they mog every other player from supply chain mapping. Since they’ve likely been working + designed in with $MRVL Celestial, Lightmatter, Lightelligence and the others since they were small way back when. On top of things like this: For foundries like $GFS, $SIVE is the reference laser. Not even including massive companies like O-Net building ELS with $SIVE, likely for the Asian hyperscalers supply chains. This is why $SIVE is by far my favorite laser chokepoint long. Feels like they’re everywhere in new optical architectures starting beginning of 2027.
结构优于意志。 长期最优的结构、状态一定是最省力最舒服的。“坚持”这件事，表面是靠意志力，但实际要看结构。 一段关系如果需要频繁解释对错，本质上就已经很累了。 一份工作如果每天都要“打起精神”，说明结构可能不对。 一项投资，如果每天都精神紧张，说明结构不对。 越是需要持续消耗你能量的结构，越难长期存在。 那些能长期留下来的东西，往往都很“安静”。 它们只是低摩擦地运行着。 比如投资为什么定投指数最好，因为最省心省力，你可以将时间用于休闲娱乐，最后结果钱还赚最多。 而在恋爱中，如果你和对方在一起马上就山无棱、天地绝，一下子天雷地火，一下子晴天霹雳，天天上演言情剧、苦情戏，那趁早分手保平安，肯定长不了。
诺奖得主卡夫曼说：人对损失的恐惧，远远大于对收益的渴望。 很多人看似在追求安全感，其实是在被恐惧牵着走。 为了安全，选择一份不喜欢但稳定的工作； 为了安全，咬牙买下一套压力巨大的房子； 为了安全，维持一段早已失去生机的关系； 为了安全，不敢换城市，不敢换赛道。 结果是为了安全，亲手制造了更大的不安全。 稳定的工作变成温水； 房子变成债务； 关系变成消耗； 人生规划变成无法挣脱的牢笼。 在投资中，亏损时割肉通常很难，但我已经割得很坚决，因为我会在需要止损时问我自己一个问题：如果当初没买，我会用现在这个仓位的钱买进去吗？ 如果答案是不会，那我就割了——因为我在没买的时候会选择这笔钱，而不是持有这个错误的标的。 改错越早，代价越小。
这个逻辑好玩，不断找机会做空BTC，把做空赚到的钱全部拿来定投BTC…… 当你发现做空赚不到钱时，定投也完成的差不多了🤣……
检验一个品牌营销负责人是不是三流的标准就是看蹭不蹭节日热点 蹭了就是三流 节日是过节的，不是看煞笔尴尬煽情蹭热点的
美股6月下旬7月初走势推演：高位压力测试，关键窗口在6月25-30日。过去一周多美股大盘算是摆脱6月初的Fomo修正去杠杆行情https://t.co/38fQ6qLeUe，个人角度最大的催化剂是6月11号五月核心cpi环比低预期、12号开始就是美伊停战备忘录即将达成的强烈预期（也符合更合6月8号这里https://t.co/4QrkzeM6mS聊到的要等宏观上给一个信号），那未来两三周如何看？个人把未来两周定义为“高位震荡偏弱、先防回撤、再看7月初是否修复”的阶段。 因为五条线同时在影响市场： 沃什Fed重定价； 美元指数向上突破的可能性； 季度末养老金再平衡与CTA机械流； AI token经济性审计； 财政部TGA重建+发债抽水。 基准结论： 6月25日—6月30日是最脆弱窗口； 7月1日—7月10日有季节性资金修复力量，但修复质量取决于美元指数、2年期美债、TGA和AI龙头反应。 期待7月中下旬新一轮财报季对市场的提振催化。 1、当前市场状态：趋势还没坏，但风险集中度很高 指数和AI龙头仍处于强趋势附近，风险偏好仍然很高。有个小问题是：当仓位、估值、预期都不低，市场对负面信息的容错率大幅下降。 2、详细聊聊未来两周影响市场的五条线 1）沃什首秀改变了市场对Fed的舒适感 18号沃什的首秀，Fed从“偏降息”转向“双向风险”，甚至出现加息尾部风险，市场开始重新定价短端利率。看到不少人担心9月加息，虽然个人https://t.co/pGTNUJHoOL 这里也聊最终还是看油价走势，这最终决定了通胀的走势。但在市场还没完全确定之前通胀反弹的走势已经开始逆转向下之前，市场还是会有担忧。 2）美元指数上破，是新增压力项，而且和Fed重定价同向 DXY目前在100.85附近，已非常接近52周高点101.13的技术突破位。沃什Fed之后，美元和2年期收益率同步上行 美元走强对美股的影响体现在几个方面：压制风险偏好，跨国公司海外收入折算受损，如果再叠加2年期收益率上行 又直接压制高估值环节。如果美元指数突破，短期对风险资产自然是承压。 当然之后如果市场确定美国经济真的很强，AI大幅提升生产力，那么美股美元同向运动也是很有可能，1995-2000年就是如此。 3）6月底机械资金流：养老金、CTA、OPEX共同提高波动 养老金季度末再平衡：股票涨得多、债券相对弱 → 机械性卖股票、买债券。前100大养老金资金充足率已到2001年以来最高，看两天摩根大通预计再平衡资金流动或引发潜在1650亿美元股票抛售。当然这种抛压是规则性的，并不是大危机。 本周四大OPEX（期权交割）之后，dealer gamma结构变化，市场失去部分“钉住”力量，宏观数据或资金流更容易推动单边波动。 CTA是路径依赖的，需要关注的是PCE/美元会不会先把指数打破技术位，然后CTA跟随卖出。 4）AI基本面 Ai增长依然强劲，但市场开始担心：企业越来越需要判断哪些任务值得用昂贵前沿模型，会设置token额度，把简单任务转向更便宜模型。最近看到不少报道企业在限制token消耗额度，虽然不改中长期趋势但是报道多了持续发酵短期还是会影响市场情绪。当然个人认为这最多属于情绪冲击。 5）财政部发债、TGA和银行准备金 当前Fed H.4.1已经显示TGA在上升、准备金在下降。财政部计划显示：6月底TGA目标约9000亿，但7月可能向1万亿附近重建，相当于抽走约1000亿准备金（上下500-1500亿区间）。 发债结算关键日： 6月30日：2年/5年/7年 + 多只Bills结算7月9日：多只Bills结算（含52周） 7月15日：3年/10年/30年结算 所以6月底压力主要是养老金再平衡+CTA+拍卖结算； 7月的新增问题是TGA重建持续抽水。 3、后续关键时间点 1）6月24日：Micron财报 + 银行压力测试（AI硬件链情绪锚） 2）6月25日：PCE（最核心宏观数据）、当周初请 、GDP三读等 3）6月30日：季度末 + 拍卖结算 + 养老金再平衡叠加 三个情景 1）个人认为的基准情景（50～55%） PCE大致符合或略偏热、DXY在101附近反复、Micron验证需求但股价震荡。6月底技术性卖压，7月初新配置+回购资金尝试修复。 2）乐观情景（25-30%）：核心PCE温和、DXY冲高回落、2年期回落、Micron好业绩且股价能涨。 表现： 重新交易“AI盈利上修+7月季节性+回购”，QQQ和半导体继续领涨，但TGA仍在后台抽水，反弹质量不会太猛。 3）悲观情景（15-20%）：PCE偏热 + DXY有效站上101.5 + 2年期维持高位 + Micron好业绩却sell the news + 养老金+CTA共振。 表现： 从普通震荡变成更明显回撤，Nasdaq和半导体回撤更大，高估值AI应用和小盘成长承压最明显。 一句话总结： 6月底可以防守，7月初再看修复。 若美元突破失败、PCE温和、AI龙头稳住，6月底回撤可视为技术性压力； 若美元和短端利率继续上破，同时TGA重建抽走准备金，则要把美股从“高位震荡”下修为“流动性驱动回撤”。就要进一步看7月公布的6月非农和cpi数据了。 中期两大核心： 1）AI商业化（看大模型ARR和云厂商业绩增） 2）油价下行是否带动通胀下行，这决定了之前这里https://t.co/lipgpq4zYz聊的宏观重置是否能兑现。
叔叔@AirdropAlchemis ， 你可以穿正装吗？ 最近有点喜欢这种画风的🙊 https://t.co/zUibZxiRYo
先说zhaozhao个人的结论： O最终的走势会和BP一样， 我自己的判断是散户手上没啥货， 就kol和项目方以及二级买入的玩家有货， 那么洗完盘就会新高。 在市价0.658U持有12.47W人民币的O1 o1-exchange:native ， 拿一年的生活费博一博。
蚂蚁仓买了点 o1-exchange:native 1000U能翻倍吗？ 跟着赵财神 @0xzhaozhao 的好运走 得出点其他山寨再买点O 卖那个 base:0xda7ad9dea9397cffddae2f8a052b82f1484252b3 还是 aster-2:native ？ https://t.co/iO2s1hhy0x
海力士上了美股之后至少还有翻倍的空间 原因有三点： 1. 业务层面 海力士前两年巨资收购了英特尔的业务 并在美国设立了一家全新的美国子公司 这家公司叫做 Solidigm（首力高） 主做闪存及固态硬盘（SSD）业务 明年大概率也要IPO，海力士是大股东 2. 政治层面 韩国企业来美股，虽然只是ADR 肯定要给美国投资者一个开门红 这不仅仅是K线的问题，更是国家面子工程 3. 行业层面 存储的周期，至少在2030年之前都是 供不应求！
今天跟一个朋友聊了话题： Saylor如果去年质押一部分比特币 去买美股的AI和半导体股票 现在应该过的很舒服 虽然现在这么说有点上帝视角 但从纯投资的角度来讲 Saylor这种在比特币一棵树上吊死的行为 肯定是不对的 赶在比特币为主线的周期内会无限风光 可恰好现在的科技、经济主线都是AI 必须承认他缺少对投资的“全局观” 就这一点Sam @SBF_FTX 确实是个天才
I've been getting a lot of questions about OE Solutions (138080) recently. Here's my research/thoughts so far on it: They're a small Korean optical transceiver company, similar to $AAOI. And they've become one the few EML players in the world (eg. $COHR, $LITE, Mitsubishi, Source, Sumitomo), with scarce 100G EML laser capacity for 800G/1.6T. OE appears to be trying to make the full transceiver, not just the EML. They also have finished ELSFP CPO products, with UHP CW lasers, which is sampling Q3. Likewise, OE also seems to be building out the full ELSFP, rather than selling CW laser dies, so that's more market share. So you can think of it as Korean AAOI but EML instead of CW, and less capacity/qualifications. And playing catch-up to the rest of the world. However in terms of timelines: 1. 23dBm cooled ELSFP samples start in Q3 2026 2. Sales base for 800G, and 2027 1.6T "full force" 3. Late H2 2027, H1 2028 onward probably their ELSFP enters the volume production. And it seems they're working on 200G EML capability from their investor snipper 2025 OE IR snippet referenced “100GBaud EML / 200G PAM". This seems promising given their IP/demos. ELS has just been unveiled recently, sampling starts Q3. 800G/1.6T Optical transceivers are also likely 2027. So this is basically Korea's sovereign photonics player, playing catchup to $LITE, $AAOI, and the bigger players. (Disclosure: I have positions in OE Solutions (138080). This is fundamental research for informational purposes, not financial advice). As for OE solution valuations: 1. Doesn't seem like there's confirmed customers yet for these growth verticals. 2. Probably not many people understood what they're building toward yet. 3. Yields data kinda uncertain 1. Customers: We're actually in a major EML/CW laser shortage, so any independent capacity will be sought after. I personally don't think they'll have a hard time finding customers here. I would assume anything they make might get bought out and would get extra support from Korea. 2. Institutional support: Probably not much since it doesn't meet threshold for many US institution given MC size + KR listing. I also don't think many people understood what they're building yet. 3. Yields/Capacity: OE's disclosed wafer/module utilization is low (i remember was around 31% underutilized off the top of my head), so there's enough material revenue they can generate before they need to spend on capex. I'm also not sure about EML/CW and other yields. Probably need to go ask the company. Is this some random crap co? No. It's been doing optical transceivers stuff for more than 20Y, has R&D in the U.S. and Netherlands. But their entire AI growth vertical seems to happen next year, and hinges mainly around capacity/yields. And I personally think the EML/CW tech is probably worth a lot more than their current MC, if it were an acquisition target. Especially from a larger player that wanted to vertically integrate EML for pluggables and CW lasers for CPO. Markets are probably waiting on more certainty around qualifications after Q3 sampling or earnings projections announcements. TLDR on thoughts: Some of my friends discussed this last year, was probably way too early. Saw it got many comments 2 months ago, still too early. I still think now is early, but later in Q3-Q4 might be more interesting. I personally think it's a lot higher risk than a major CPO player like $SIVE, that's embedded in Ayar, $JBL, $GFS, and many other hyperscaler suppliers. Which also has Win Semi and others de-risking volume ramp. As OE Solutions looks like a new player trying to build out an $AAOI for the optical transceivers but sovereign EML and CW laser production for CPO products. And there's a lot of answered questions around customers + volume ramp, which presents material risk. But if you believe Korea can build out an 800G/1.6T transceiver EML supply chain and ELSFP with CW lasers. With OE Solutions, it might be worth taking a look into. Still researching the company tho, just initial thoughts.
记得小的时候，父亲带我一起看球。 那时我一直不明白：为什么球场上所有人都要围着一个皮球抢来抢去？为什么不让前锋都站在对方门前，等队友把球传过去，进球不就很简单了吗？ 父亲耐心的给我讲解什么是越位，犯规和跑位；也是在他的讲述里，我认识了球王马拉多纳、芭蕾王子范·巴斯滕，也记住了那个让全世界为之哭泣的罗伯特·巴乔。 很多年后，我也有了孩子。我也像当年的父亲一样，带着他一起看世界杯，一起兴奋，一起沮丧，即大声呐喊，又热泪盈眶。 只是我的父亲也老了，不能再像年轻时那样陪我们一起熬夜看球了。但父亲永远是我们心中的那片天，那道光；是我们这个家庭的中场核心和精神领袖。 愿岁月慢一点，健康多一点。当我们在某个深夜看球时，都会想起：原来我们爱的不只是足球，还有那个曾经陪我们一起看球的人。 祝天下所有父亲，父亲节快乐！ #OKX父亲节
现在海力士276万韩元，距离390万韩元重估市值还有50%空间，这一段市场重估的钱会在45天内给捏住海力士的人。美股adr上线之日就是重估完成之时，机构不会给散户太多利润空间，就跟他们操作新股ipo一样，吃到极致的估值再卖给散户。 AI不需要折腾太多瞎搞，只需要🤏捏住AI的蛋蛋。 我现在的仓位一半是海里，另一半是2x海力士，只有1%现金仓位。 如果算上机动资金则是我预留了额外25%的钱在市场发生动荡的情况下心态能平和游刃应对，经历过今年三月黑天鹅，我改变了以往完全彻底孤注一掷，现在始终给自己一个发生暴跌情况下抄底的机会。
如果说Surf是大毛，那么Minara也是大毛！ 我刚用Minara给我建了一个工作流，在 $O 代币下跌的时候提醒我，我好抄底。 Minara赚的Spark大概是跟空投有关系的，用Minara去做策略交易、玩预测，都会产生Spark，真的安利大家去测试下，功能特别强大。 @minara @MinaraCN
沃什正在重构美联储的“央行操作系统”，周四有聊到决定长期资产定价的是制度在未来几年内缓慢移动的方向，而这个制度的方向就在于沃什成立的五个特别工作组在年底提出的结论上。个人角度分析沃什未来的政策方向，核心就是要看这个五个特别工作组未来能提出什么框架，而不是看其他的。这五个工作组分别聚焦：美联储沟通、资产负债表、数据源使用、生产率与就业（AI的影响）、通胀框架。细看沃什成立的这个五个工作组的聚焦方向，很容易得出他其实就是重构美联储的底层操作系统。 过去十多年，市场熟悉的是一套“鲍威尔—伯南克—耶伦式”的央行操作系统：大量沟通、点阵图、前瞻指引、QE/QT、以金融条件作为传导渠道、必要时快速修复市场压力。沃什现在想改的，是这套系统的底层逻辑。从过去 “美联储会告诉市场它大概率会怎么做” 转向“只告诉市场目标和事实，市场自己给风险定价”这会改变资产价格的生成机制。过去市场交易的是“美联储路径”；未来可能更多交易“经济状态本身”。 1、看看五个工作的聚焦方向 1）沟通机制：从“安抚市场”转向“减少承诺” 沟通机制的核心不是话多话少，而是央行是否愿意提前给市场一条可交易路径。过去点阵图和前瞻指引降低了政策不确定性，也压低了波动率，但副作用是市场会把联储话术当成隐含担保。 这意味着未来可能出现三件事：市场更难提前“锁定”美联储路径；数据公布后的利率、美元、股指反应会更剧烈；FOMC会议本身重新变成真正的风险事件，而不是被提前充分预告的例行确认。这会提高政策惊喜溢价。 2）资产负债表：从“永久市场压舱石”回到“必要时工具” 这是最重要的一组。沃什真正想问的是：货币政策到底通过什么生效？是利率这个价格工具，还是资产负债表这个数量工具？ 官方说，资产负债表工作组会审查当前充裕准备金制度的收益和风险、资产负债表构成，以及替代性的货币政策实施框架。 为什么这重要？因为2008年后，央行不只通过短端利率影响经济，还通过买债压低期限溢价、压低风险溢价、改善市场流动性。纽约联储早期研究就认为，大规模资产购买显著并持久压低了长期利率，主要是通过降低风险溢价和期限溢价。 美联储自己的2022年研究也给过一个粗略换算：模型中，减少相当于GDP 1%的10年期等价美债持仓，会使10年期美债期限溢价上升约10个基点；把资产负债表缩小约2.5万亿美元，大致相当于持续加息略高于50个基点。 这说明沃什问的不是学术问题，而是资产定价的核心问题：如果美联储少买债、少压期限溢价，那么长期利率、股票估值、信用利差、房地产资本化率都要重新定价。 3）数据源：从滞后宏观数据转向更实时、更可执行的数据 官方说，数据工作组会评估新的信息来源和方法变化，目标是给政策制定者更准确、相关、同步、可执行的信息。 这背后有一个很现实的问题：传统宏观数据在结构转型期经常滞后。就业数据会修正，通胀分项会受供给冲击扭曲，生产率提升不一定马上反映在统计口径里。如果AI、移民、关税、能源和财政补贴同时冲击经济，单靠传统月度数据，很可能会误判周期位置。 所以这组工作组可能带来一个变化：未来美联储不会只看“失业率、CPI/PCE、非农”这些旧指标，还会更重视高频就业、企业定价、工资、供应链、金融市场流动性、实时消费与信贷数据。这会让政策更“实时”，但也会让市场更难预测，因为反应函数不再只绑定几个传统数据点。 4）生产率与就业：AI不是主题投资，而是货币政策变量 沃什把“AI时代的生产率与就业”放进货币政策工作组，非常关键。官方说，这一组会研究包括AI在内的新通用技术的速度、范围、经济影响，以及对就业和通胀双重使命的含义。 这其实是在重估三个变量： 潜在增速：AI是否提高劳动生产率，使经济可以更快增长而不产生通胀？ 自然失业率/就业质量：AI是否导致局部岗位被替代，同时创造新岗位？ 中性利率：如果AI带来更高投资需求、更高资本回报率，真实中性利率可能上移。 这会直接影响利率定价。假如AI是真生产率革命，美联储可以容忍更强的GDP和资本开支；假如AI只是资本开支泡沫，而生产率迟迟不兑现，短期内带来的是再通胀压力，之后就是高估值、高融资成本、高折旧压力并存。 5）通胀框架：重建2%目标的可信度 官方长期框架仍强调，长期通胀主要由货币政策决定，PCE通胀2%最符合美联储法定使命，并且美联储准备采取有力行动稳定长期通胀预期。 这次沃什又强调通胀高于目标已经持续多年，并提出通胀框架工作组要研究通胀驱动因素和实现价格稳定的完整方案。 这实际是在处理2020年后框架遗产：当时平均通胀目标制是在低通胀、低利率、低中性利率时代设计的；但现在面对的是财政赤字、地缘能源、关税、供应链、移民政策、AI投资和高债务并存的世界。沃什可能想把框架从“防通胀过低”重新转向“防通胀预期松锚”。 所以，通胀框架的变化不是2%会不会改，而是：当通胀来自供给、财政、关税或能源冲击时，美联储到底忍多久？什么时候认定它会传导成广义通胀？什么时候必须牺牲增长来重新锚定预期？ 这里面还有一点就是： “Fed put触发条件”不是公开列名的第六个工作组，官方列出五个工作组的聚焦方向，其中资产负债表和沟通机制的改变，会间接决定美联储未来是在“市场下跌”时出手，还是只在“市场功能失灵/融资管道堵塞”时出手。 2、“利率工具 vs 资产负债表工具”：这件事为什么决定长期资产定价？ 资产价格可以简化成： 资产价格 = 未来现金流 / 折现率 + 风险偏好 + 流动性溢价 利率工具主要影响短端利率和未来短端利率预期； 资产负债表工具主要影响期限溢价、流动性溢价、风险资产的估值锚。所以，利率是“钱的价格”，资产负债表是“央行对久期、流动性和尾部风险的吸收能力”。 过去美联储扩表时，相当于央行替私人部门持有久期风险，市场不用自己吸收那么多长期债券，期限溢价下降，股票估值上升，信用利差收窄。反过来，如果美联储长期缩小市场足迹，私人部门要吸收更多久期风险，长期利率就更容易包含财政风险、通胀风险、期限风险和流动性风险。 这就是为什么沃什的资产负债表工作组对美股估值极其重要。它决定未来市场是不是还能默认： “经济一差，Fed就扩表；市场一跌，Fed就救；长端收益率一冲，Fed就压。” 如果答案变成“不一定”，长期资产定价的底层锚就变了。 3、Fed越来越克制，财政的触角会不会越来越大？ 如果货币政策不再频繁用QE压低长端利率，不再用沟通安抚市场，不再轻易给Fed put，那么市场会更直接面对财政现实：赤字多大、发多少债、发短债还是长债、谁来买、以什么期限溢价买。 CBO最新基线显示，美国2026财年赤字预计为1.9万亿美元，到2036年升至3.1万亿美元；赤字占GDP比重从5.8%升至6.7%，高于过去50年3.8%的平均水平；公众持有联邦债务预计从2026年的101% GDP升至2036年的120%。 这意味着财政不再是背景变量，而是收益率曲线的核心供给变量。 财政的影响会通过四条线进入市场： 第一，发债结构。 财政部发多少Bills、多少2年、10年、30年，直接影响曲线形态和期限溢价。财政部5月再融资文件显示，财政部会持续评估票据需求、SOMA组合变化、名义券和FRN拍卖规模，并通过票据和CMB处理季度融资需求。 第二，现金管理。 TGA余额、税期、票据发行和回购会改变银行准备金、货币基金、逆回购和短端流动性。财政部也明确说现金管理回购的目标之一是降低TGA和票据发行波动，流动性支持回购则是给市场一个可预测的出售老券渠道。 第三，产业政策。 财政通过税收抵免、补贴、关税、国防采购、能源政策、AI基础设施、半导体和电网投资影响企业现金流，而不是通过美联储估值倍数统一抬升所有资产。 第四，债务利息反馈。 利率越高，财政利息成本越高；利息成本越高，发债越多；发债越多，期限溢价越高。这会形成内生波动。 所以我会这样定义未来：不一定已经进入“强财政主导”，但大概率进入财政定价权上升的时代。 4、那么新范式是什么？ 我认为新范式可以概括为： 从“Fed流动性范式”转向“财政供给 + 央行克制 + AI生产率 + 期限溢价再定价”的范式 旧范式里，市场最重要的问题是： 美联储什么时候降息？什么时候扩表？金融条件是否太紧？Fed put在哪里？ 新范式里，市场最重要的问题会变成： 财政赤字由谁吸收？长端债券需要多少期限溢价？AI到底提升生产率还是只推高资本开支？通胀目标是否可信？美联储到底救市场价格，还是只救市场功能？ 这会带来几个资产定价结果。 1）长端利率的重要性超过短端利率。 过去市场盯2年期和点阵图，未来要更重视10年/30年期限溢价、拍卖需求、海外买盘、银行资产负债表约束和财政部发债结构。 2）美股从“流动性普涨”进入“现金流分化”。 低利率和QE时代，久期越长、故事越远，估值越容易被抬升。新范式下，现金流质量、定价权、资本开支回报率、资产负债表韧性会更重要。 3）AI不是简单的成长股叙事，而是宏观供给冲击。 如果AI提升生产率，它能缓解工资—通胀压力，并支撑利润率；如果AI只带来算力、电力、芯片和数据中心的资本开支竞赛，而收入回报滞后，那就会形成高估值、高折旧、高融资成本三重压力。 4）财政受益板块会有结构性溢价。 国防、电网、电力、核能、天然气、半导体设备、工业自动化、网络安全、基础设施、关键矿产、AI基础设施，可能比传统“低利率高久期”资产更符合新环境。 这自然会导致波动更大，沟通减少本身会增加政策惊喜，Fed put边界后移，这些都可能是波动的来源。 过去半年有三篇写沃什的文章值得看看 1）之前2月初这里https://t.co/qjeeA2zR8i聊到的沃什可能得政策和节奏，节奏比速度更重要，聊的是节奏问题； 2）3月底这里https://t.co/3i5nroLova，聊的沃什的愿景问题； 3）今天其实聊的是他的愿景落在实处上，最终会形成一套什么样的框架和操作系统。 所以真正的观察点是 他能不能把美联储从“市场情绪管理者”重新变成“价格稳定和金融管道稳定的守门人”。 1）如果成功，长期结果可能是：通胀锚更稳，Fed put更窄，市场价格发现更真实，财政责任重新暴露。 2）如果失败，结果就是：沟通减少但框架不清，财政压力上升但央行不兜底，市场同时担心通胀、增长、债务和流动性，那波动会显著放大。 简单说，沃什想重建的框架，是一个更少承诺、更小资产负债表足迹、更依赖真实数据、更重视AI供给冲击、更强调2%通胀信誉的美联储。对市场来说，新范式不是“货币不重要”，而是“央行不再替市场压低所有风险溢价；财政、期限溢价和生产率，开始重新成为定价核心”。
Apparently gym bros are the new hyperscalers. They’ve created a new bottleneck with whey protein? Now there’s $SNDK style price hikes. Maybe creatine is next with shortages. https://t.co/YY5waMXzKH
父亲节应该是最没有仪式感的节日了吧，资本都不屑于炒作的。 网上没有打折促销，商场也没有节日套餐，朋友圈也没啥人提…… 关键是，此刻我老婆还给我发了一篇新京报的文章，让我学习如何做一个没有“登味”的中年人。 你以为是父亲们过节，其实是我们的反思和忏悔日？ 玛德，做男人太难了！😂 https://t.co/TBwosmXn1h
Well, looks like prediction markets are about to get a ton of extra regulatory scrutiny. They should also investigate how Polymarket pays influencers for undisclosed paid comments to game the X algorithm. I get offered deals like this all the time as the most subscribed to person on X. But as you know, I don’t do paid promotions since I want my research to be without outside influence.
我现在吃3mg的缓释褪黑素很牛逼 昨晚一点一觉睡到中午12点，中间醒了一次还能继续睡，比吃达利雷生强很多。 睡醒看到这个私信，还是不错的😁 https://t.co/3Nhzvy4aMi
3.16 万本金滚仓至百倍，现已累计盈利 356.5 万美元🤩 这位靠美股暴富的朋友，目前仍持有价值 776 万美元的美股多单仓位，包括 429 万美元的美光($MU)，317 万美元的英特尔（$INTC）和 29.6 万美元的 Lumentum($LITE)，浮盈 407.3 万美元 不过他的胜率其实并不高，只有 27.6%，盈利主要是靠 MU 和 INTC 的多单，而且加密货币给胜率拖了不少后腿hh 传送门 👉 https://t.co/0FldO9Vjzs
我自己的看法是， 几乎所有的项目都会找kol宣发， 但是在TGE前夕， 找了大量的50U-100U的博主进行宣发， 那我会思考这项目到底想干嘛🙊 像o1在TGE前夕， 没有硬找50-100U的博主宣发， 我就敢上车。 https://t.co/x4EMxLNUKz
无限上涨派 Tom Lee 反水了，他认为，现在是暴跌前的狂欢，我们现在做空还是太早了！ 真正的修正阵痛期会出现在下半年，四大导火索： 1⃣ 沃什目前正在对美联储进行改革，市场对当前的美联储沟通风格抱有极大的不确定性，极可能在2026 年下半年，尤其是中期选举前1-2个月来发动猛攻测试美联储。 2⃣ Space X 目前市场浮动筹码非常少（仅约900 亿美元），但下半年可能迎来分阶段解锁；再加上Anthropic、OpenAI 两大明星 IPO，市场已经在定价万亿级别的二级市场，可能会吸干流动性。 3⃣ 霍尔木兹海峡的冲突干扰，会造成全球供应链短缺，断裂效应在下半年将会显现出来。 4⃣ 最关键的一点，随着融资余额达到高点，保证金债务无法持续，市场投机的子弹会慢慢打光，将成为引爆卖压的最后一根稻草。
Trump administration is prob realizing now that the key to winning Trade Wars: Is through frontier supply chains like Quantum, AI, Robotics. Not cheap Nike sock exports. With $ASML, $TOWA, $LPK, Ajinomoto, over in Japan, EU, TW, Korea, and others holding all the cards… Since each country holds different monopolies and chokepoints needed to make each industry work. Which all happens to be OUTSIDE the US. Tariffing all our partners turned out to be not a great idea. But not too late imo to repair relations and weaponize global supply chains through partners if Trump wants better trade deals.
大饼和AI科技产业之间，并非对立的矛盾关系，只是当下在宏观流动性受限时，资本有选择倾向而已。 在每一轮周期的低谷时，人们总是会怀疑是否还有明天。而到了周期顶峰时，又开始鼓吹牛市永恒。 但实际上，世界本就没有什么永恒，包括时间，关系，财富，生命…… 日月更替，潮起潮落才是自然规律。 https://t.co/5AVXEmnULr
真有意思，无论 @Backpack solana:BPxxfRCXkUVhig4HS1Lh7kZqV6SPJhzfEk4x6fVBjPCy 怎么拉盘，都无法改变它叫包皮交易所的事实。 整个 @solana 生态的人全在喊，结果你挂个几万u的单，能吃一天😂。 链上加交易所一起一天交易量不如隔壁一个垃圾山寨币。 你就涨吧，涨到哥哥们刷的回本赚钱就撤了，留下自己自嗨🤣。 ps：啥都没，闲的无聊骂一嘴。
从下图中我们不难看出要击穿优先股，BTC得跌到$26,000；要击穿债务，得跌到$8,000......事实上，当前优先股并没有偿付危机。 同类产品SATA在这周还稳在$99以上。SATA没脱锚而STRC脱了，说明这次卖压更多是冲着Strategy来的，而不是这类工具本身的设计缺陷。 所以，它更像是一次杠杆和信用的重定价，再叠加现金储备被消耗以及首次卖币信号被放大后的流动性紧缩；但绝非清算危机。 Strategy离强制清算还很远，只是在当前价格下飞轮确实停转了。接下来，BTC的价格路径才是决定这究竟是一次中场休整，还是螺旋的开始。 然而把STRC脱锚对标上轮周期UST脱锚/LUNA暴雷，这种死亡螺旋的叙事明显有些过度了。 如果BTC价格回升，股权ATM重开，飞轮就能重启；又能用普通股补股息，并重建现金储备；也就解决了STRC折价里最危险的那个因素。 所以，正如如倪大 @PhyrexNi 所说，真正的开关一直都是BTC的价格！
如果币圈的生态没了，ETH凉了，SOL凉了，MEME凉了，defi凉了，NFT凉了，创新凉了，人材凉了。 我还没有答案的问题是：BTC是不是也半凉了？
#BTC 看下饼子，冲到68k附近后直接深度回调到8h下轨附近的62k，同时形成了一个显著的B点，新的蝙蝠形态预期也形成了，条件是突破站稳8h上轨颈线，大周期下方主要支撑还是60-62k附近，不破继续看震荡吸筹，跌破则防守被破很危险 现货模式：持续分仓布局或者定投，下半年启动 合约模式：分仓60-62k接，破稳59k保护，再找机会 记住：稳定才是最重要的，做单前做好计划，考虑好策略，不要大意
#SPCX 基本如预期，山寨的走法，周末缩量，周一看下，有长线考虑的可以进场10%多单，回踩继续补，下个假期就靠他了 https://t.co/hhnrUN1j6W
再次命中，吃韭菜的流动性，我们就是印钱 昨晚狗庄借伊朗封闭海峡，快速把 BTC 砸到 63200 吃掉了冒进杂牌多军的孤军深入，随后开始继续向上拉到 64300 和我昨天提前预演的剧本，一模一样 还有意见吗？黑子们
6.21梭哈晨报： 等水穷三代😭，只能说故事就是这么开始的，太离谱了！！！ 1. bitcoin:native 真的是吃到了利好的福利，就看明天大家都上班能不能持续了，毕竟微策略影响整体士气； 2. ethereum:native 微策略不行，那ETH抄的能行吗？ 3. solana:So11111111111111111111111111111111111111112 想小马拉大车，现在是不可能的了，天天喊BP像极了傻子，买个几万刀能买一天； 4.a16z crypto：世界杯等多重事件共振推动预测市场单周交易量创历史新高； 5. AI数据中心掀起“电力争夺战”：美国拟加速大型算力设施并网； 6.Tether联创：稳定币将进入2.0时代，未来应让用户共享储备收益； 7.伊朗外交部：若另一方拒绝履行其承诺，伊朗将采取必要措施作出回应； 8.伊朗革命卫队：霍尔木兹海峡对所有船只关闭； 美军称暂未观察到伊朗关闭霍尔木兹海峡； 巴基斯坦：伊朗与美国将于6月21日举行会谈； 9.Axelar回应安全事件：Axelar与IBC未受影响，漏洞源于第三方代币合约“无限铸造”问题； 10.Hyperliquid：USDH 退市 HyperCore 上所有 USDH 计价市场已完成结算； 11.美联储7月加息25个基点概率现报38.5%； 12.“胖企鹅”Pudgy Penguins再扩零售版图：Vibes Series 3卡牌登陆零售巨头Target； 这必然和币价无关了； 13.Algorand发布抗量子升级路线图，目标2027–2028实现全链量子安全； 好久没听见阿拉贡的声音了； 14.QCP Capital：Strategy股息支付现金续航期延长至约7.5个月影响市场情绪； 目前 $STRC 真的影响士气了； ------------- 不知所谓只能说😂，看着各路老师说的正确的废话还是挺有感触的，毕竟废话文学我也研读过，不能说别的，只能说让韭菜fomo起来了都。 #Bitcoin #Ethereum #Solana #Crypto #Nasdaq
去年的上半年， 我在小群里说的最多的就是， 把 ethereum:0xca14007eff0db1f8135f4c25b34de49ab0d42766 逐步换成 memecore:native 。 而在过去的2个月里， 在群里， 我说的是再看好 aster-2:native ： ·（5月）再看好也可以拿出10%的仓位去尝尝 hyperliquid:native 的波动。 ·（6月）再看好也可以拿出10%的仓位去尝尝 o1-exchange:native 的波动。 ———————————— ASTER长期来看的话， 我相信会有上涨的波动的， 就像币安人生， 一路崩盘的时候， 我说的是别清仓， 会有上涨的波动的。 ———————————— 假设你很喜欢一个男人， 但是那个男人， 在接受了你的时候， 那几个月他心里还有别人， 所以你想要肯定是得不到的。 但是一年半载， 五年十年， 当那个别人离开后， 你总能得到， 但是我在向前走， 我不会回头。
50岁的我有感动到 国外没啥年龄焦虑的 即使是足球这种极度吃体力的项目 40岁仍然可以改变命运 而简中一些人觉得 30岁土就埋半截了 40岁可以死了。。。👎
6月21日视频行情分析： BTC跌破了上涨趋势线后的反抽， 反抽不是反弹，也不是真的上涨， 而是为了下跌积累能量。 反抽的点位在哪里，请观看视频。 https://t.co/TcsRDramKo
AggrNews: 著名MEV机器人“JAREDFROMSUBWAY”似乎已遭受攻击，损失超1500万美元：链上数据 这就是我说的，钱在链上理财风险远大于收益。为了几个点的利息，冒着损失所有本金的风险，根本就没有任何意义了。DeFi 已经死了。 https://t.co/PuFl0ZBNXQ
AggrNews: FAMOUS MEV BOT "JAREDFROMSUBWAY" APPEARS TO HAVE BEEN EXPLOITED FOR OVER $15M: ONCHAIN https://t.co/TKeyafq2Ru AggrNews: 著名MEV机器人“JAREDFROMSUBWAY”似乎已遭受攻击，损失超1500万美元：链上数据
内塔最后的疯狂也是最后的挣扎，但其实改变不了什么。晚上因为以色列轰炸黎巴嫩，伊朗又宣布关闭霍尔木兹海峡。不少人担心内塔和以色列的暴走，让刚刚签署的美伊停战备忘录前功尽弃。个人看法，这只会制造宏观的扰动，但成不了气候也逆转不了形势。只能看出是内塔对于形势不可逆的无能狂怒。为什么这么说？ 1、美伊双方都无意升级局势，都在尽力的降级。最早五月下旬https://t.co/LA5CFlWwA0聊到美伊很有可能达成类似去年中美贸易战一样的休战模式，明确聊过当事双方都不想再打了。 2、伊朗再度关闭霍尔木兹海峡，并不是真想完全封闭，只是要倒逼川普约束住以色列。美国有能力压制住以色列么？是有能力的，只是看决心会有多大。不说转发引用推文里的政治手段，但看军事上： 1）以色列空军战机百分百由美国制造，一旦美国停止核心零部件和维护支持，以色列空军在数周内就会面临大面积停飞； 2）铁穹”（Iron Dome）系统的拦截弹（Tamir）大量在美国本土（雷神公司）组装并生产原材料； 这两个就是现在以色列进攻与防御的核心命脉。 3、当下美国的利益或者川普的重心在于局势的降温，让霍尔木兹海峡重开，让能源运输恢复通畅。这其实已经不是美国的诉求，应该成了全球主要国家实际上的共同利益、大家都不想受雷于高油价和能源短缺。全球主要经济体和能源进口国的主流利益，都指向尽快控制升级 但内塔尼亚胡致力于希望继续把战争打下去，这是包括美国在内的全球所有国家重大经济安全利益所不能容忍的，这意味着各国容忍度会急剧下降。 4、现在以色列每一次升级都会让霍尔木兹、油价、LNG、航运、通胀和美伊谈判受到冲击，那么以色列的行动就从“美国可以帮忙兜底的盟友行为”，变成了“美国必须管理的系统性风险”。 越挣扎，它的战略空间会迅速被压缩；内塔尼亚胡越想用升级阻止谈判，越可能把自己从美国的盟友变成美国必须约束的麻烦。 不可否认，内塔现在还是有一定的“搅局能力”，所以前面说他的暴走能对宏观有扰动，能制造波动。但他说的“定局能力”则是越来越弱、他很难扭转美国和主要国家要求降温的大方向，最多是延缓但是不能决定最终走向。 本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」
今天看到咸鱼有卖“OKX 创始人资料” 描述写的：没错，就是你要的那种。 我真以为是要写Star @star_okx 的黑料 结果……大家发挥下想象力吧…… https://t.co/jnYHvcPqpU
唐纳德·特朗普（ Donald Trump）目前在担任美国总统，第二任期始于 2025年1月20日 。根据美国宪法第二十条修正案，总统任期为四年，自就职日起在 2029年1月20日中午 结束 提心吊胆怕被老鼠仓撞飞的日子还有945天 大约两年半！ #特朗普倒计时
1)少关注一些说话模棱两可的博主，尤其是事后走出来哪个行情然后转发自己模棱两可观点去隐晦的表达自己看对了的都是大傻逼。 2)多就是多，空就是空，能直面表达出来的才是值得你们关注学习的，就算错了也没关系，正常的交易员是什么价格什么位置做什么事。 3)长期只会喊空，或者只会喊多的一律拉黑，因为长期喊一个观点，最终肯定会对。 我18年入币圈交易到目前整8年，我换过四个自媒体账号，早期玩新浪微博，后面币coin，合约帝实盘我都做过，我曾经建过一堆满500人的微信群，微信好友里币圈好友都几千个，现在我微信好友一共200人，该删的全删了。 我手把手带过无数人，学了点东西短期战胜市场洋洋得意在我面前认为自己是交易天才最终亏完退圈的我也见了无数人，所以每一个因为某波行情挣到钱的人，我都会告诉他们，多提现要守财。 每拿到一次大结果或者我认为我要休息的时候，我都会注销自媒体账号，解散所有群，删除所有与圈内相关的好友，我也从不参加任何交易所活动。 最终休息一段时间我又会重新注册新的自媒体账号再发文，因为交易路上实在是太孤独了，你总要有个地方去发。 很多之前的老群友听我视频声音和我教你们的东西都认出了我，大家也都知道我的性格互不打扰。 不管是做自媒体账号也好，录视频做网站也好，都是交易路上太无聊孤独了。 曾经我建过很多交流群都没啥用的，群里每个人一句话，七嘴八舌都是噪音，涨一点叫爆拉，跌一点叫暴跌，这对于你们做交易没有任何用，所以我没有一个交流群。 我能感觉到给你们输出的内容和时间不多了，这个账号也是我去年开始做，粉丝最高的一个了，兄弟们陪不了你们太久，每个人只能陪你走一段路，迟早是要分开的。 人生是一场不断遇见，又不断告别的过程。 如果有一天我不更新了注销了账号不要惊讶，可能就是很突然的某一天，网站剩的订阅时间也都会按比例退回，这么多年我见过能从交易里长期走出来的稳住胜利果实的太少了，希望你们其中有人可以，而我只能帮你们这么一点点。
回国之后， 最舒服的是大半夜可以叫外卖， 然后外卖费好便宜啊！ 比泰国和马来西亚的外送费都低！！！！！ Crypto Survival Plan Day19 晚间水果&内裤&一次性内裤外卖-6.59U ｜今天依旧使用Bitget Wallet U卡进行消费 出来晃悠， 还是喜欢一次性的内裤， 😂 —————————————— #StellarPayFiOdyssey @BitgetWalletCN @StellarOrg
黄金3月23日和6月11日两次日线低点都是美伊打的最猛的时候，4月中旬和6月17日的高点都是和好的时候。 别再看美伊的事情了，前一秒和好下一秒骂娘，你看他们对你做交易有啥用啊？ 不更新是没有电脑，我回家后自然就更新了，而且这会儿连我剩下仓位的本都没跌到啊，如果做不好短线交易，就跟着我进出场，而不是中间自己瞎操作。 行情已经看懂了，再逼逼明天不发了。
我宣布 BNBChain 的预测市场之争结束了 币安直接把 @predictdotfun 接到币安 CEX 和币安钱包里边了，现在在币安 CEX 和币安钱包都可以走 Predict 的流动性直接下注世界杯了，亲儿子无疑了，接入 CEX 这是币安可以给到的最大力度的扶持了，杀死比赛了。 现在币安有个活动，给预测市场和 eMeme 拉新可以瓜分 10w $USDT ，我看了一下活动的排行榜，没有很卷，第 10 名只拉了 14 个人，所以我打算来卷了，请你们走我的邀请链接，谢谢各位： • 币安 CEX：https://t.co/AUJdXS30IZ • 币安 Web3 钱包：https://t.co/msPjqdK8B2 • 活动报名链接是：https://t.co/gq0Y8MuTJ2
我这两年听过最震撼的一句话是：每个人都会成为他本该成为的人。 这话是段永平讲的，第一次听，有点像宿命论；但越想越觉得，它讲的不是命，而是因果。 一个人最后成为什么样的人，并不是某一天突然决定的。它是长期选择、性格底色、认知水平、欲望结构、习惯路径共同作用的结果。 你每天看什么，想什么，害怕什么，追逐什么，逃避什么；你在压力下如何反应，在诱惑前如何选择，在无人看见时如何自处——这些东西都会一点点塑造你。 时间很公平，它不会听你怎么说，它只会看你反复怎么做。 所以，一个人不是“突然成功”，也不是“突然失败”。所谓结局，往往只是过程终于显影。 有人看似错过了很多机会，其实是他的认知接不住； 有人看似运气很好，其实是他长期站在正确的位置上。 命运有时候像偶然，但偶然背后，常常藏着漫长的必然。 这句话也有一种孙宇晨讲的“残酷的温柔”：它提醒我们，不必过度羡慕别人，也不必过度怨恨自己。 今天是谁，是过去无数个自己的合力； 未来是谁，也正在被今天这个自己悄悄决定。 人最终会成为他本该成为的人。 但这个“本该”，不是天上写好的剧本，而是我们每天亲手投下的一票。每一次诚实、懒惰、勇敢、逃避、学习、放纵，都会进入命运的账本。 最后，人生不会审判你，它只是结算你。 所以真正重要的，不是焦虑自己会不会赢，而是不断问自己：我现在的选择，正在把我带向一个什么样的人？
好不容易一个端午节出去玩休息几天，私信爆炸了，别再烦我了行不行？对你自己的钱和交易负责 黄金我买入那天的价格是4050到4100，我做多是4100，我发帖上涨刚刚开始那天的价格是4160，随后涨到了4380，我4300发帖明确平仓了60手，之后我好像没发帖进行任何操作吧。 你自己的操作为什么要来问我？我让你4275追多了吗？
又来！ 人类 vs AI Agent 谁会获胜 Blu家的这个比赛，目前仅有 2 位交易员跑赢 AI 这个问题我很早就和朋友讨论过 你做短线，机器肯定完胜，人家不用睡觉 你做大趋势，超额收益一般只能是主观交易 比赛即将结束，可以去围观一下
其实我一直在疑惑，到底谁在卖 aster-2:native 从数据来看，$ASTER TGE 后新增解锁的空投代币约 4.055 亿枚。 而历史累计回购约 1.557 亿枚，链上可见销毁约 1.778 亿枚。 按照这个数据计算，回购和销毁合计已经超过 3.3 亿枚。 但需要注意的是，4.055 亿枚只是解锁额度，并不代表已经全部领取，更不代表已经全部卖出。 所以问题来了。市场里的持续抛压，来自这些空投吗？
以内塔和以色列现在疯狂的状态，完全变成了“和平”的负资产，好奇川普什么时候会开始强力打压内塔？上周已帮川普把剧本写好了🤣 https://t.co/xymMOrBo1j
确实是很难撸到了，但还是有。 为了高控，为了上Alpha，给撸空投的农民是最不划算的。 最扎心的是，不如找agency洗白项目，效果是一样的。 去年开始很多反撸的项目也确实是这样做的，还有开启TGE后嘴撸洗白的，洗白方式很多，以涨服人。 最近连超级发反撸的bp都有很多人喊牛逼了，这个世界大部分是利益关系。
浮盈 118 万美元不止盈，这下要倒亏 78.2 万了🥹 地址 0x770…399f2 曾在 04.14 当时行情的上涨起点，以均价 $71655 买入 112.86 WBTC，价值 808 万美元，一度在五月中旬浮盈超百万，但坚持拿住了 终于在 06.16 和 7 小时前分批清仓，卖出价格 $64723，持仓两月资产缩水 10% 钱包地址 https://t.co/rlX9wRGEW6
我准备对港股下手了！ 研究了下南方东英 $KOSPI ，看完持仓，它可以算比较纯正的储存ETF。三星电子占 33.64%，SK 海力士占 31.21%，两家公司加起来接近 65%，再加上三星电机 2.6%，前三大持仓合计接近 67.5%，KOSPI 几乎把韩国最核心的存储资产都装进去了。 目前PE 6-7左右，不高，我准备先建个底仓。 我刚开始觉得它跟 $DRAM 挺像，也专门对比了一下。DRAM 更纯粹，直接押注全球存储产业；而 KOSPI 除了三星、海力士之外，还打包了现代汽车、金融、工业制造等韩国核心资产。 DRAM 是存储赛道，KOSPI 是韩国半导体为主，顺带配置整个韩国核心资产。如果继续看好 AI 和 HBM，我觉得 KOSPI 更适合做底仓，DRAM 更适合做进攻仓。 最后提一下，大家得关注下StableStock 上新的一些资产，$KOSPI是他们刚上线的。 @StableStock @StableStock_CN
这个反驳再次把我看笑了， 不知道为什么要把“普通人”偷换成“现金流断裂、月光、负债个体”。 这里难道有认知偏差？ 你这聊的根本不是普通人，这是财务已经处在危险区的人。对这种人，问题不是长期主义还是短期主义， 而是根本不该有主义，就不该先投资，而应该先修复现金流。 其次把“长期主义”偷换成“无脑定投、死扛、不管风险”。这是啥逻辑？ 我们讲的是长期主义系统：现金流、低杠杆、仓位、定投、优质资产、健康、收入能力。 你反驳的是自己脑子里那个“穷人也去梭哈长期拿”的靶子，这相当于自己树了个靶子自己打，有意思吗？ 第三，你把“门槛”偷换成“资格”。长期主义当然有门槛，但门槛不是为了把普通人挡在门外，而是告诉普通人怎么一步步建立长期能力。 而且，有门槛 ≠ 你不配。有门槛 = 你要从现金流、纪律、仓位和风险控制开始。而且这个门槛，相对在市场拿到某个大结果大机会的门槛，要低的太多了，所以我才说适合普通人。 下面是我的一些劝告，后面我也不再回复此帖， 我也不指望我我的观点能拯救某些人，如果你们恰好看到，也认可那恭喜你，你应该天赋异禀， 如果你认为我这些都是屁话也很好，我也不会反驳你。 人都是需要经历的，韭菜之所以是韭菜，是因为韭菜只能被收割，无法被救赎， 我不是来救赎谁的，我只救赎自己！ 1️⃣去读一下《致富心态》The Psychology of Money 这本书吧，普通人如何靠投资赚到，只有一种办法： 用长期不用的钱，持续买入低成本优质资产，控制仓位和杠杆，熬过波动，让时间和复利替你赚钱。 注意，这句话里面每一个词都重要： 长期不用的钱，意味着不能拿生活费、房租、救命钱去投；低成本优质资产，意味着不是乱买土狗、Meme、合约、山寨；控制仓位和杠杆，意味着不是满仓梭哈、借钱下注；熬过波动，意味着不是一跌就割、一涨就追；时间和复利，意味着你接受慢慢变富，而不是幻想一次翻身。 这才是我说的长期主义。 现金流断裂、月光、负债累累的人，当然不适合投资。 但这不是“普通人不适合长期主义”，这是“财务已经危险的人不适合投资”。 如果一个人连现金流都没有，连一个月稳定收入都没有，甚至还在负债，那他现在最重要的不是投资，而是： 先工作， 先还债， 先降低支出， 先建立应急金， 先让自己的现金流转正。 这不正是长期主义吗？ 你以为这是生存主义，我说这就是长期主义的第一步。 真正的长期主义不是从买 BTC、买纳指、买标普开始的。 真正的长期主义是从“不让自己被短期风险干掉”开始的。 2️⃣你最大的问题，是把“长期主义有门槛”说成了“普通人没资格长期主义”。 这就是偷换概念。 长期主义当然有门槛。 但这个门槛不是身份门槛，不是资产门槛，不是说你不是 A8/A9 就不配谈长期。 它是行为门槛。 你能不能控制负债？ 能不能持续工作？ 能不能稳定现金流？ 能不能不碰高杠杆？ 能不能不拿生活费投资？ 能不能每个月只拿一小部分闲钱参与？ 能不能长期学习，长期复盘，长期提高收入能力？ 这些不是富人的专属能力。 这些恰恰是普通人最应该建立的能力。 所以我的观点从来不是：“普通人无脑定投就行。” 我的观点是：普通人更应该用长期主义建立一套生存、积累、投资、成长的系统。 而你反复举“月光族、现金流断裂、负债人群”来反驳长期主义，就像别人说普通人要锻炼身体，你跳出来说：一个刚做完手术的人能跑步吗？一个骨折的人能撸铁吗？ 当然不能。 但这能证明普通人不该重视健康吗？ 页不能。 只能证明：不同阶段的人，要用不同强度、不同方式，建立同一个长期目标。 3️⃣ 生存主义不是长期主义的反面，而是长期主义的底层。 先活下来，再谈长期主义，这句话本身没错。 但问题是，怎么才能活下来？ 靠等机会狠狠干一次吗？ 靠短线博弈吗？ 靠合约翻身吗？ 靠山寨暴富吗？ 靠一次窗口完成阶级跃迁吗？ 这才是普通人最危险的幻觉。 一个现金流差、负债高、风险承受能力弱的人，如果还想着靠投资翻身，结果大概率不是翻身，而是翻车。 现金流断裂的人，不要投资，先修复现金流； 负债高的人，不要投机，先降低负债； 收入不稳定的人，不要加杠杆，先提高收入稳定性； 没有应急金的人，不要满仓资产，先留安全垫； 无法承受波动的人，不要重仓高波动资产，先建立认知和仓位纪律。 这不是反对长期主义。 这正是长期主义。 长期主义不是“我有钱了才长期”。长期主义是“我从今天开始，不再用短期冲动毁掉长期人生”。 4️⃣幸存者偏差 长期主义当然不是保证成功。 没有任何方法能保证普通人一定发财。 但相比“等机会狠狠干一次”，长期主义至少是一条更可复制、更低风险、更符合普通人现实条件的路。 短期暴富故事为什么吸引人？ 因为它刺激。 因为它快。 因为它让人觉得自己也可以一把翻身。 但问题是，市场里死掉的那些人不会说话。 爆仓的人不会每天出来复盘。 归零的人不会成为案例。 真正被传播的，永远是那几个极少数的成功者。 这才叫幸存者偏差。 你看到一个人靠十年复利赚到钱，就说这是幸存者偏差； 却让普通人去等一次机会狠狠干，这不是更大的幸存者偏差吗？ 普通人最大的问题，不是机会太少。 普通人最大的问题，是承受不起错误机会。 5️⃣结语—— 我不反对长期主义有门槛这件事， 长期主义当然有门槛。 但普通人不是因为有门槛就不该长期主义。 普通人恰恰要通过长期主义，一点点跨过这些门槛。 真正的长期主义，是普通人对抗不确定性最朴素、最低成本、最现实的一套方法。 最后拿我老婆说事我也笑了，她能投资成功，和我没有半包钱关系，她只不过拿了她工资的很小一部分，做到了最简单的原则： 没有乱加杠杆； 没有拿生活费去赌； 没有天天追涨杀跌； 没有被短期波动吓出来； 有稳定现金流； 有家庭风险兜底； 愿意执行一个简单但正确的策略。 这不就是普通人真正能复制的典范吗？ 这部分不是我的认知，也不是我的仓位，而是这套行为纪律：先修复现金流，再控制负债；先建立安全垫，再配置资产；先提高收入能力，再等待机会；先让自己活下来，再让自己慢慢变强。
I think u must be new here. Many of my ideas get intense backlash at the start, especially the more original they are. $AXTI - endless hate to the point I got banned from the $RDDT WSB forum. They thought it was some scam Chinese company, but Reuters, Epiwafer company earnings, and institutions validated their InP substrate position many months later. $RPI - everyone called it some meme stock. Literally Bloomberg, Financial Times, and others went out and called it a meme stock with no fundamentals. Analysts went and said the idea was stupid and said it was going to crash “as a fact”. Earnings came out? Blew away any projection with 58% fwd revenue growth. But they seem to have forgot all the backlash they threw out at me, while they’re citing it as a high growth ai hardware company no. $SIVE? Everyone called it a “meme stock”. I get bunch of hate from Swedish media all the way up. Bunch of people didn’t understand the technical nuances, and they keep throwing personal attacks for some strange reason. But as you know it’s probably my most successful idea and it’s validated so far by institutional buying from Fidelity Research, JP Morgan as well as formally announced partnerships from $JBL to $GFS. Same hate with: - $AAOI at $30, when everyone called management a “scam” or “shady” - $LITE at $300 when everyone called photonics a “bubble” - $RKLB at $20 when everyone thought it was a low revenue launch company that was a bubble. I actually got temp banned from WSB from posting about Rocketlab since moderators didn’t like the stock. - $HOOD at $20 when everyone recalled them freezing GME buys/sells - $IQE at $12 when people thought it was just some random crap $100m company over in the UK with “no actual photonics partnerships” - $SOI at $44 when European bank analysts thought it was “overvalued”and my thesis wasn’t anything new - $NBIS at $75 when everyone in the $IREN camp said I was spreading Russian propaganda and that they had no moat - $INTC at $115 when everyone thought they couldn’t compete with $TSM - $MRVL at $85 when everyone thought they were losing ASIC share to Broadcom. - $AEHR at $35 when everyone misread their earnings and thought they had no revenue - $EWY at $115 when everyone was crying KOSPI was a bubble and LNG/helium/oil would disrupt the memory trade Can go on and on… I do read a lot of the comments, which is why I remember a lot of the hate (probably either jealously, impression farming, or lacking the technical depth is my guess). But I think at this point, people can just see each thesis validated over and over again. And the success in markets drown out the old noise. Good thing is markets are the final arbiter of what’s right or wrong, not the angry comments or posts on X.
近几年内地票房排名，你喜欢哪一部？ 第一部哪吒2确实不错，但也太高了 流浪2比1票房低有点意外。 叫我排序的话是复联4第一 然后是流浪地球2，再是哪2 https://t.co/dsmNClPhfW
币圈很多项目和产品，99% 的用户都是中国人，然后网站或产品界面都非得搞成英文的，还不提供任何中文选项，然后还标榜自己站在用户的角度去设计产品，你设计个几把，太傻逼了。
其实预防HIV只需要几百人民币！ 泰国曼谷Hiv检测与Prep购买小结🌈 医院：红十字医院 地址：The Thai Red Cross AIDS Research Centre 价格：约300人民币 ·血液检测（包含HiV 与肝肾功能 ）1050泰铢｜233人民币 ·Prep 事前预防药价格 360泰铢一瓶｜79.8人民币 ——————— 药店：จุฬาเภสัช Chula MD Pharmacy 价格：约166.2人民币 ·Prep 事前预防药价格 750泰铢一瓶｜166.2人民
谁能帮我把这个抽奖告诉万能的咸鱼？ 🎁抽5套 OKX 世界杯VIP礼盒+VIP体验卡 要求：关注：@okxchinese +@okx，一键三连本推文，记得留下你的「咸鱼暗号」。 之前看到咸鱼有卖VIP卡 Code，我是万万没想到这个也能卖啊！ 我之前领的这套VIP礼盒送給亲戚家的爱踢球的中学生了，可惜我还没亲自体验到。 咸鱼的价格肯定是低于成本价，之前还有群友专门去买okx的短袖穿，穿起来真的很舒服。
I’m just posting this since people seem really curious about X’s revenue sharing program. Genuinely didn’t expect to get seen 100M+ times every 2 weeks! Would keep doing the same thing tho, even if it were free and I just had a few friends from $RDDT to share ideas with. https://t.co/UikUTLarwV
现在好像已经没人提龙虾了 我的龙虾也嘎了很久 我用CodeX修理了它一个小时还没修好 我的Agent里面还有钱钱 必须得把它修好啊 现在你们用龙虾做什么？ https://t.co/WscYGOGRay
华尔街又来继续换着花样的强奸蹂躏比特币了，富兰克林新提交了一个ETF，根据文件初试持仓将会包含95%的标普500股票和5%的比特币，并且会把股票的现金分红全部都直接购买比特币，也就是用确定性的股票利息来定投风险更大的比特币，这听起来很好很合理啊，给了那些比较传统的投资者但是对比特币又跃跃欲试的新选择，而且更重要的是看起来比特币反客为主终于开始源源不断的“吸血”美股了。 但实际上在文件里还有一句话，ETF的比特币持仓最多5%，如果超过后将会陆续压低到4.5%，并且如果在任意收盘时比特币持仓超过20%，就强制在第二个交易日直接一次性压低到4.5%，而这里压低的方式就是卖出。 所以这个ETF本质上是一个做波段的自动止盈机器人，涨的越多，卖的越多，持续制造卖压，而什么时候卖，卖多少，则被这些ETF发行商轻飘飘的用一个数字设定到了文件里，定价权从极客、矿工、散户、交易所转移到了机构手里，给比特币这匹野马焊上了缰绳。
陈立武最近接受采访明显变多，最新的一期是接受NoPriors播客的采访，这一次重点是关于半导体供应链的重塑，他对先进封装、新材料领域的布局和对代工业务的定位值得重点看看，还透露出跟马斯克合作的Terafab项目的进展（英特尔提供技术与工艺）每周都跟老马开会，还有他的半导体产业投资框架和看好的新方向。梳理下要点： 1、陈立武明确提出，目标是5-10年内为股东实现10倍回报。他过去14个月已为股东创造约6倍回报，但强调“这只是开始”。他预计到2030-2032年，外界才能真正看到英特尔的潜力。 2、AI需求增长面临几个瓶颈：一是电力限制，一些国家根本没有足够的电力；二是氦气的影响，很多人没有意识到氦气对半导体行业的影响相当显著；三是存储器短缺，这是现在最紧迫的问题 3、技术路线重构：面对传统工艺节点微缩接近物理极限的挑战，陈立武正系统性转向先进封装和新材料领域： 1）主推EMIB先进封装技术，并在印度和美国新墨西哥州推进先进封装制造项目。 2）投资玻璃基板公司（3DGS），看好玻璃的散热与绝缘性能。 3）投资人工合成钻石晶圆公司，钻石作为隔热材料潜力巨大。 4）布局GaN（氮化镓）、SiC（碳化硅）、InP（磷化铟）等新材料领域。 4、AI带来的新机遇：智能体AI爆发正带动CPU需求强劲回升。数据中心CPU与GPU的配比已从过去的1:8降至1:4甚至更低。CPU在强化学习和智能体协调调度上表现更优。陈立武认为AI将深刻重塑半导体行业，远超互联网影响，并延伸至边缘计算、物理AI等领域。 5、代工业务定位：坚持发展晶圆代工业务，核心逻辑是美国本土先进制造的战略价值（供应链安全，不能过度集中）。代工本质是“信任的生意”，重点抓良率、缺陷密度、周期时间。与台积电是合作伙伴而非单纯竞争对手。预计2030-2032年代工业务的真正潜力才会显现。 6、与埃隆·马斯克共建Terafab项目 1）与马斯克共同判断：半导体基础设施的发展没有跟上AI的增长——无论是产能、生产效率，还是功耗效率，都存在缺口； 2）非常享受与马斯克合作的过程。他非常不拘一格，对每一个环节都会追问"为什么要用传统方式做"，这很让人耳目一新。我喜欢听到不同意见，然后大家一起找出最优路径，双方都能学到很多。他有一个清晰的愿景——他的机器人、他的汽车需要大量芯片。 3）英特尔每周开会提供技术和工艺支持，每周都和马斯克开会。 7、陈立武对于半导体产业投资框架和看好的方向： 1）在做VC阶段，陈立武有159家公司IPO、126个并购退出的记录，其中半导体投资超过200笔，38%在美国。 2）在投资方法上，始终从一个核心问题出发：瓶颈在哪里，你在解决什么问题。比如我投了Cradle Semiconductor，因为互连成为了瓶颈；我投了Celestial AI，因为光互连在集群内变得越来越重要——黄仁勋几乎投了所有光子学相关的公司，这不是巧合。 3）投资框架始终是：问题是真实存在的吗？客户真的在为此挣扎吗？然后非常重要的是：第一个目标客户是谁？倾向于选择超大规模客户——他们有能力、有意愿，如果他们喜欢你的东西，接下来几年愿意付出数百万甚至提供一定的保障，因为拿下一个大客户之后就可以规模化 4）看好的投资领域 -EDA领域有巨大机会，AI和机器学习能否帮助降低复杂度、提升设计质量； -在新材料方面，氮化镓、碳化硅、磷化铟都是投资方向； -功耗管理——从40V转换到1V这个过程损耗极大——也是看好的瓶颈赛道； -物理AI是下一个重大前沿，要认真看全栈，非常看好用于物理AI的开源前沿技术，这是一座金矿。 8、转型框架与愿景：采用“爬-走-跑”模式，目前仍处于“爬”的阶段（夯实基础、搭建团队）。长期战略是整合XPU + 先进封装 + 代工能力，为不同工作负载提供定制化芯片解决方案。 能看出这次访谈聚焦战略转型而非短期财报或者股价。
小黑这是在玩什么行为艺术？ 1793 美元的价格买了 5900 个 ethereum:native ，4小时后，以 1690 美元的价格卖了 6,000 个 ETH，小亏60wu。 我就知道这小子手怂的很！ https://t.co/oCMOQTjSoZ